炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
来源：硬AI 作者：龙玥
近期，字节跳动高调发布“豆包AI手机助手”预览版，意图通过大语言模型（LLM）重塑手机交互体验，引发市场高度关注。
高盛12月4日发布的最新研报中分析认为，“豆包AI手机助手”标志着AI竞争进入到操作系统层面，然而，第三方AI代理在获取系统级权限、用户数据和跨应用连接方面面临重重挑战，反而更加验证了小米等现有手机巨头长期竞争力的稳固性。
豆包AI来袭，但系统级集成面临三大挑战
根据报告，字节跳动于12月1日发布的“豆包AI手机助手”是一个系统级的图形用户界面（GUI）代理，它将豆包大模型深度集成到移动操作系统中，旨在实现屏幕内容的视觉解读和跨应用的复杂任务操作，例如演示中的跨平台比价和自动领取优惠券。
报告显示，豆包已成为多家智能手机原始设备制造商（例如OPPO、vivo、荣耀）部署的热门大语言模型，5月份硬件AI助手在豆包上日均生成的token数达到1.3万亿（占豆包总token消耗的8%）。
尽管技术上展示了潜力，但高盛指出，这类第三方AI代理要实现大规模应用，面临三大核心挑战：
高盛预计，在可预见的中期内，消费AI终端（手机厂商）、互联网平台和第三方LLM/AI代理之间的价值链竞争将持续存在。
手机市场高度集中，软件颠覆难上加难
高盛在报告中强调，理解AI对手机行业影响的一个关键前提是市场结构。报告援引数据显示，中国智能手机市场已高度整合，前六大厂商（vivo、OPPO、荣耀、苹果、小米、华为）合计占据了超过90%的出货量份额。
这与中国新能源汽车（NEV）市场形成了鲜明对比。NEV市场更为分散，为具备软件差异化（如华为HIMA赋能的车型）的新进入者留出了空间。而在智能手机领域，剩余不到10%的市场被小众品牌和山寨机型占据，新玩家颠覆市场的空间极为有限。
这意味着手机行业的竞争壁垒极高，手机巨头的市场地位相对稳固。
小米的护城河：庞大生态与深度整合的AI代理
高盛认为，豆包AI面临的挑战，恰恰凸显了小米等公司的长期优势。小米正积极推进其“人 x 车 x 家”的全生态战略，而AI是贯穿其中的核心。
报告指出，小米在AI领域的投入巨大，预计2025年在AI方面的研发支出将超过70亿元人民币，占其全年研发总费用的22%。公司已发布了覆盖视觉、音频、语音等多个领域的专业LLM，并致力于将AI能力应用于其庞大的生态系统——截至2025年第三季度，小米全球连接的AIoT设备数量已接近10亿台。
小米的AI代理“超级小爱同学”（Super XiaoAI）已经取得了实质性进展。根据QuestMobile的数据，“超级小爱同学”是中国MAU排名前三的操作系统原生AI助手之一，在小米手机用户中的渗透率高达71%（截至2025年9月）。
高盛通过渠道调研发现，“超级小爱同学”已在多个核心场景实现深度功能整合：
高盛总结认为，小米凭借其在操作系统、硬件、庞大AIoT生态以及深度整合的AI代理方面的综合实力，构建了强大的竞争壁垒。这种系统性的优势，使得第三方AI代理难以在短期内对其构成实质性威胁，反而验证了其“人 x 车 x 家”生态战略的长期价值。
新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP
责任编辑：凌辰
东南配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
